Les risques des différents crypto-actifs

N'oubliez pas que les crypto-actifs ne sont pas tous égaux. Vous devez vous assurer de bien comprendre les risques spécifiques encourus avant d'investir.

1. Stablecoins

   • Les stablecoins sont conçus pour avoir une valeur indexée sur un actif sous-jacent qui peut être une monnaie fiduciaire, une matière première ou un autre actif numérique. Cependant, les stablecoins ne sont pas sans risque. La stabilité d'un stablecoin dépend de la valeur et de la stabilité de l'actif sous-jacent, ainsi que de la transparence et de l'auditabilité de l'émetteur du stablecoin, entre autres risques qui peuvent être propres à certains stablecoins. Une perte d'ancrage peut se produire avec des stablecoins qui ne parviennent pas à maintenir des contrôles adéquats et à limiter les risques. Lorsque cet événement à lieu, la valeur du stablecoin ne correspond plus à la valeur de l'actif sous-jacent. Cela peut entraîner une perte d'une partie ou de la totalité de votre investissement.

   • En outre, il existe également un risque lié à l'algorithme en ce qui concerne le staking : lorsqu'un actif dépend d'un algorithme pour rester stable (par exemple, en adaptant sa quantité en fonction du nombre de personnes qui le demandent), il y a un risque. L'algorithme peut échouer ou agir de manière inattendue pour l'émetteur. Dans ce cas, l'actif pourrait devenir instable et perdre toute sa valeur.

2. Staking

   • Le staking est essentiel au mécanisme de consensus de preuve d'enjeu (PoS). Il permet aux opérateurs de nœuds de s'engager à fournir des jetons à un réseau comme garantie de l'exécution correcte des opérations de validation des blocs. Ces opérateurs reçoivent des jetons nouvellement mintés en récompense de l'ajout de blocs valides au réseau. Cependant, ceux qui remplissent des fonctions non valides perdront une partie (ou la totalité) des jetons qu'ils ont engagés. On parle alors de « pénalité de slashing ».

   • Le staking comporte des risques, notamment : un risque de liquidité : les utilisateurs peuvent ne pas avoir accès aux jetons qu'ils ont stakés. Ainsi, les utilisateurs ayant des actifs stakés ne peuvent pas vendre ou retirer ces actifs.

   • Risque lié aux smart contracts : il existe un risque de bug au sein du réseau, en particulier en ce qui concerne l'ETH, étant donné que le staking/déstaking de l'ETH est encore en cours de développement.

   • Risque de slashing : il existe un risque qu'un nœud de validation perde une partie ou la totalité des jetons qu'il a engagés. Vous trouverez de plus amples informations ici ici.

   • Risque lié aux APY : les APY sont indicatifs, ne sont pas garantis et peuvent varier dans le temps. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Le taux de récompense est basé sur une estimation du taux du protocole, qui est susceptible de varier.

3. Memecoins

   • Les memecoins (tels que le PEPE ou le DOGE) sont des crypto-actifs dont la valeur est principalement déterminée par l'intérêt de la communauté et les tendances en ligne. Il existe des risques liés à ces actifs, notamment :

   • Risque de volatilité : comme tous les crypto-actifs, les memecoins peuvent être extrêmement volatils, c'est-à-dire que leur prix fluctue rapidement et de manière imprévisible sur de courtes périodes. Leur valeur peut être influencée par divers facteurs, dont les tendances sur les réseaux sociaux, la promotion par des célébrités et d'autres facteurs décorrélés des investissements traditionnels.

   • Manipulation du marché : les memecoins peuvent être exposés à un risque accru de manipulation du marché. Par conséquent, le prix pourrait gonfler artificiellement avant de s'effondrer soudainement.

   • Manque d'utilité : les memecoins manquent souvent de valeur intrinsèque ou d'utilité. Ils sont principalement déterminés par l'intérêt de la communauté, les tendances en ligne et le trading spéculatif.

   • Manque de transparence : les informations sur les objectifs et les finances des memecoins peuvent être limitées. Ce manque de transparence peut compliquer l'évaluation de leur crédibilité et leur potentiel.

   • Investissement émotionnel : les memecoins suscitent souvent de fortes réactions émotionnelles de la part des investisseurs, ce qui les pousse à prendre des décisions impulsives. Le trading émotionnel peut augmenter le risque de pertes.

4. Crypto-actifs/jetons wrappés

   • Les jetons wrappés sont des représentations tokénisées d'autres crypto-actifs. Ils sont généralement créés pour faciliter la compatibilité et l'interaction entre différents protocoles blockchain. Il existe des risques liés à ces actifs, notamment :

   • Risque lié aux smart contracts : les jetons wrappés s'appuient sur des smart contracts pour s'assurer que leur valeur reste indexée sur l'actif sous-jacent. Ces contrats peuvent présenter des vulnérabilités ou des failles qui peuvent être exploitées, ce qui pourrait entraîner une perte de fonds.

   • Risque de garantie : la valeur d'un jeton wrappé est généralement garantie par un montant équivalent de l'actif sous-jacent. Si les mécanismes qui sous-tendent cette garantie échouent, la valeur du jeton wrappé risque de ne pas être préservée.

   • Risque de conservation : les actifs sous-jacents des jetons wrappés peuvent être conservés par un tiers. Si cette partie devient insolvable, a des problèmes financiers, gère mal les actifs ou qu'elle est victime d'une tentative de fraude, d'un incident de cybersécurité ou de piratage, la valeur du jeton wrappé peut être compromise.

   • Risque de bridging : les jetons wrappés sont souvent utilisés pour relier des actifs entre différents écosystèmes blockchain. Les couches d'intégration qui facilitent ces bridges (ponts) peuvent rencontrer des problèmes techniques ou des bugs. Cela entrave la capacité à transférer ou utiliser les jetons.

   • Écart de prix : le prix de l'actif wrappé et celui de l'actif sous-jacent peuvent diverger de façon significative en raison de l'inefficacité du marché ou de problèmes de liquidités.