Os riscos de diferentes produtos de criptoativo

Nem todos os criptoativos são iguais. Antes de investir, você deve compreender os riscos específicos envolvidos.

1. Stablecoins

   • As stablecoins têm valor atrelado a um ativo - pode ser moeda fiduciária, commodity ou outros ativos digitais. No entanto, as stablecoins apresentam riscos. A estabilidade de uma stablecoin depende do valor e da estabilidade desse ativo, além da transparência e da auditabilidade do emissor da stablecoin, entre outros riscos exclusivos de uma stablecoin específica. Eventos de depegging podem ocorrer com stablecoins que não conseguem manter o controle adequado e mitigadores de risco. Evento depreciativo é quando o valor da stablecoin não corresponde mais ao valor do ativo associado. Isso pode resultar na perda de parte ou de todo o seu investimento.

   • Além disso, há também o risco do algoritmo com relação ao staking: quando um ativo depende de um algoritmo para se manter estável (por exemplo, ajustando sua quantidade com base na procura do mercado), há um risco. O algoritmo pode falhar ou agir de maneiras que o emissor não espera. Se isso acontecer, o ativo pode se tornar instável e perder todo o seu valor.

2. Stake

   • O staking é essencial no mecanismo de consenso da prova de participação (PoS). Com ele, os operadores de nós comprometem tokens a uma rede como garantia para executar corretamente as operações de validação dos blocos. Esses operadores recebem tokens recém-cunhados como recompensa por adicionar blocos válidos à rede. No entanto, os operadores de nós que executam funções inválidas perdem parte (ou todos) dos tokens comprometidos - isso é chamado de "penalidade de corte".

   • Há riscos envolvidos no staking, como risco de liquidez: os usuários podem não ter acesso aos tokens em stake. Assim, os usuários com ativos em stake não podem vender nem sacar os ativos.

   • Risco de contrato inteligente: há risco de bug na rede, principalmente em relação ao ETH, pois o staking/unstaking do ETH ainda está em desenvolvimento.

   • Risco de corte: existe o risco de um validador perder parte ou todos os tokens comprometidos. Mais informações aqui aqui.

   • Risco de APY - APYs são apenas estimativas, e não garantias, e podem variar ao longo do tempo. O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros. A taxa de recompensas baseia-se na taxa estimada do protocolo, que está sujeita a alterações.

3. Moedas meme

   • Moedas meme (por exemplo, PEPE, DOGE) são criptoativos cujo valor é impulsionado principalmente pelo interesse da comunidade e por tendências da internet. Existem riscos associados às moedas meme, como:

   • Risco de volatilidade - As moedas meme, como todos os criptoativos, podem apresentar extrema volatilidade de preço, muitas vezes sofrendo flutuações de preço rápidas e imprevisíveis em um curto período de tempo. O valor das moedas meme pode ser influenciado por vários fatores, inclusive tendências de mídia social, apoio de pessoas famosas e outros fatores que não estão relacionados aos fundamentos tradicionais de investimentos.

   • Manipulação de mercado: moedas meme podem ser suscetíveis ao aumento do risco de manipulação do mercado. Como resultado, o preço pode ser inflacionado artificialmente, seguido por uma queda repentina.

   • Falta de utilidade: moedas meme muitas vezes não têm valor intrínseco ou utilidade. Elas são impulsionadas principalmente pelo interesse da comunidade, por tendências da internet e por negociações especulativas.

   • Falta de transparência: moedas meme podem ter informações disponíveis limitadas sobre seus objetivos e suas finanças. Essa falta de transparência pode dificultar a avaliação precisa da credibilidade e do potencial de uma moeda meme.

   • Investimento emocional: as moedas meme geralmente geram fortes reações emotivas dos investidores, levando a decisões impulsivas. A emotividade nas negociações pode amplificar as perdas.

4. Criptoativos tokenizados/Wrapped Tokens

   • Os Wrapped Tokens são representações tokenizadas de outros criptoativos. Eles geralmente são criados para facilitar a compatibilidade e a interação entre diferentes protocolos na blockchain. Existem riscos associados aos Wrapped Tokens, como:

   • Risco do contrato inteligente - wrapped tokens dependem de contratos inteligentes para garantir que seus valores permaneçam atrelados aos ativos correspondentes. Esses contratos podem ter vulnerabilidades ou apresentar falhas que podem ser exploradas, potencialmente levando a uma perda de fundos.

   • Risco de garantia - o valor de um wrapped token é geralmente equiparado a uma quantia do ativo correspondente. Se os mecanismos que asseguram essa garantia falharem, o valor do wrapped token pode não ser preservado.

   • Risco de custódia - os ativos correlacionados aos wrapped tokens podem ser mantidos sob a custódia de terceiros. Se essa parte se tornar insolvente, tiver problemas financeiros, administrar mal os ativos ou for sujeita a fraude ou incidentes de segurança cibernética/hacking, o valor do wrapped token poderá ser comprometido.

   • Risco do bridging - Os wrapped tokens são frequentemente usados para fazer a ponte de ativos entre diferentes ecossistemas de blockchain. As camadas de integração que facilitam essas pontes podem passar por problemas técnicos, ou bugs, que prejudicam a capacidade de transferir ou utilizar os tokens.

   • Disparidade de preços - o preço do ativo tokenizado e seu ativo correspondente pode divergir significativamente devido a ineficiências do mercado ou problemas de liquidez.